Do mesta zavítala Morská panna, cirkusová spoločnosť, ku ktorej patril aj podráždený Amadara Kitaha s koibrou, ktorý si myslel, že ľahko zvíťazí v aréne, v čom sa veľmi zmýlil. Spoločnosť každý večer vychádza do mesta robiť reklamu na vystúpenie na konci týždňa.

Maløvein bohatšia o sedem a pol tisíca zlatých oslávila výťazstvo v turnaji najdrachším vínom zo Zívajúceho portálu a s prázdnou neodíde ani Kuvik, ktorému plánuje Maløvein nechať vyrobiť brnenie. Neoslavuje len Šalvia staršia, priteľka a zástupkiňa verejného lorda Waterdeepu Laeral Silverhand, ktorá má v meste schôdzku s agentami Jarlaxleho Baenreho. Jarlaxle nemá v láske bývalého verejného lorda Waterdeepu Dagultha Neverembera a tvári sa, že by rád pomohol súčasnému vedeniu mesta za podporu Luskanu vo vstupe do Aliancie Lordov, ktorá združuje všetky veľké mestá na pobreží. Šalvia staršia Jarlaxlemu nedôveruje a tak poprosí dobrodružnú skupinu svojej dcéry, aby prešetrila čo má naozaj za lubom keď svoju prítomnosť maskuje za cirkusovú spoločnosť Morská panna.